그래피·에스투더블유·한라캐스트, 수요예측아이티켐 청약 > 자유게시판

동두천치과 그래피·에스투더블유·한라캐스트, 수요예측아이티켐 청약 접수…엔알비·대한조선 상장삼성중공업에서 분사한에스엔시스, 수요예측 돌입7월 마지막 주에는 수요예측을 진행하는 상장예정기업이 많아요.이번주 가장 먼저 수요예측 일정에 돌입하는 회사는 에스엔시스예요. 이 회사는 2017년 삼성중공업 기전 사업부에서 분리돼 설립됐어요. 배를 만들 때 필요한 전기 설비와 수처리시설, 자동화 시스템 등 기자재를 만드는 사업을 해요.때문에 조선업황에 따라 실적이 결정되는데요.지난해조선업이 워낙 활황을 띤 덕분에 에스엔시스의 실적도 준수했어요. 작년 연결 기준 매출액이 30% 뛰면서 1318억 원을 기록했고, 영업익과 당기순이익도각각 20%, 98% 성장했어요.아쉬운 점은 고객사가 삼성중공업 한 곳에 치우쳐져 있다는 점이에요. 특히 파워솔루션 매출의 경우 삼성중공업비중이 유난히 큰데요. 2022년 97%에 달했던 수주 비중이 2023년 87%, 2024년 74%를 기록하고 있어요. 2025년 상반기엔 63%까지 낮아졌지만 여전히 높은 수준이죠. 회사는 파워솔루션 수주처를 한화오션, 중소형 조선소 등으로넓히고 있다고 설명했어요.중국 업체들의 저가 공세도 변수로 꼽혀요. 특히 전자 설비나 이중연료공급시스템 등 에스엔시스가 주력하는 분야에중국 기업들이진입할 가능성이 있어요.소송 리스크도 있는데요. 회사에는 선박평형수처리설비(BWMS) 품질과 관련해 2건의 손해배상 청구 소송이 걸려 있어요. 소송액 규모는 53만 달러로 매출 대비 큰 수준은 아니긴 해요. 그러나 패소 결과가 나온다면 향후 영업에 영향을 미칠 수 있어요.에스엔시스는 공모가 산정을 위해 주가수익비율(PER) 방식을 택했어요. 2024년 2분기부터 2025년 1분기까지 누적된 당기순이익에 비교기업 PER을 곱해 적정 공모가를 2만7000~3만원으로 계산했어요. 회사는 비교기업으로 세진중공업, 한라아이엠에스, HD현대마린솔루션, 케이에스피 등 총 4곳을 선정했는데요.이 중 코스피 상장사인 HD현대마린솔루션의 시총이 8조원에 달해시장 일각에선 비교기업으로 적정한지에 대한 의문이 나와요. 양사의 실적 규모도 격차가 꽤나 커요. 에스엔시스의 영업익과 순이익은 155억, 227억원에 불과한 반면HD현대마린솔루션의 영업익과 당기순이익은 각각 830억, 633억원으로 3~5배가량 차이를 보여요. 주관사인 신한투자증권은 "업종, 재무, 그래피·에스투더블유·한라캐스트, 수요예측아이티켐 청약 접수…엔알비·대한조선 상장삼성중공업에서 분사한에스엔시스, 수요예측 돌입7월 마지막 주에는 수요예측을 진행하는 상장예정기업이 많아요.이번주 가장 먼저 수요예측 일정에 돌입하는 회사는 에스엔시스예요. 이 회사는 2017년 삼성중공업 기전 사업부에서 분리돼 설립됐어요. 배를 만들 때 필요한 전기 설비와 수처리시설, 자동화 시스템 등 기자재를 만드는 사업을 해요.때문에 조선업황에 따라 실적이 결정되는데요.지난해조선업이 워낙 활황을 띤 덕분에 에스엔시스의 실적도 준수했어요. 작년 연결 기준 매출액이 30% 뛰면서 1318억 원을 기록했고, 영업익과 당기순이익도각각 20%, 98% 성장했어요.아쉬운 점은 고객사가 삼성중공업 한 곳에 치우쳐져 있다는 점이에요. 특히 파워솔루션 매출의 경우 삼성중공업비중이 유난히 큰데요. 2022년 97%에 달했던 수주 비중이 2023년 87%, 2024년 74%를 기록하고 있어요. 2025년 상반기엔 63%까지 낮아졌지만 여전히 높은 수준이죠. 회사는 파워솔루션 수주처를 한화오션, 중소형 조선소 등으로넓히고 있다고 설명했어요.중국 업체들의 저가 공세도 변수로 꼽혀요. 특히 전자 설비나 이중연료공급시스템 등 에스엔시스가 주력하는 분야에중국 기업들이진입할 가능성이 있어요.소송 리스크도 있는데요. 회사에는 선박평형수처리설비(BWMS) 품질과 관련해 2건의 손해배상 청구 소송이 걸려 있어요. 소송액 규모는 53만 달러로 매출 대비 큰 수준은 아니긴 해요. 그러나 패소 결과가 나온다면 향후 영업에 영향을 미칠 수 있어요.에스엔시스는 공모가 산정을 위해 주가수익비율(PER) 방식을 택했어요. 2024년 2분기부터 2025년 1분기까지 누적된 당기순이익에 비교기업 PER을 곱해 적정 공모가를 2만7000~3만원으로 계산했어요. 회사는 비교기업으로 세진중공업, 한라아이엠에스, HD현대마린솔루션, 케이에스피 등 총 4곳을 선정했는데요.이 중 코스피 상장사인 HD현대마린솔루션의 시총이 8조원에 달해시장 일각에선 비교기업으로 적정한지에 대한 의문이 나와요. 양사의 실적 규모도 격차가 꽤나 커요. 에스엔시스의 영업익과 순이익은 155억, 227억원에 불과한 반면HD현대마린솔루션의 영업익과 당기순이익은 각각 830억, 633억원으로 3~5배가량 차이를 보여요. 주관사인 신한투자증권은 "업종, 재무, 사업 및 일반 유사성을 동두천치과