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h98주식DB문발업체~$텔레그램WB7000✅✅ HD현대일렉트릭 /사진=HD현대일렉트릭삼성증권이 HD현대일렉트릭의 목표주가를 기존 50만2000원에서 47만4000원으로 내렸다.한영수·정소연 삼성증권 연구원은 "1분기 매출과 영업이익은 예상을 상회했으나 주가는 실적 발표 후 9% 하락했다"며 "이익률 피크아웃 우려가 제기됐기 때문"이라고 말했다.4분기 미착 상품들이 대부분 매출로 인식되면서 고마진 북미 매출이 전분기 대비 두배로 증가했으나 1분기 전사 영업이익률 개선 폭은 1.1%p에 불과했다. 이에 투자자들은 향후 북미 매출 감소시 수익성 하락 리스크를 우려했다.한영수·정소연 연구원은 "1분기 북미매출 증가는 일회성이 아니고, 이익률 하락 우려도 과도하다"며 "이익률 관점에서 1분기가 부진한 것보다는 지난해 4분기가 우수했던 것"이라고 했다.그러면서 "대신 4분기 실적발표로 시장의 연간 이익률 추정치가 상향되지 않았던 것도 사실"이라며 "결국 시장 이익 추정치 하향 리스크는 제한적이고 현재 추정치 기준 밸류에이션(주가대비 실적수준)은 여전히 할인 상태"라고 말했다.목표주가 하향 조정에 대해서는 "컨센서스(평균 증권사 추정치) 대비로는 높은 수준이던 회사의 이익률 추정치는 소폭 하향한다"며 "이를 반영해도 목표주가는 기존 대비 6% 하향에 불과하며 2분기 양호한 실적이 우려를 해소할 것"이라고 했다.